Se ninguém lhe contou, nunca na história desse país foi tão interessante investir em títulos públicos federais. Tudo isso, em função do contínuo aumento das taxas de juros como a SELIC que serve também como referência para as aplicações em renda fixa e por isso os títulos públicos não poderiam ficar para trás nessa história. Primeiramente é preciso explicar o que é um título público que nada mais é do que uma representação da dívida pública federal, ou seja, assim como as famílias tem problemas ao fechar suas contas no final do mês o mesmo acontece com o governo que precisa contar com recursos dos investidores para continuar financiamento a saúde, a educação e a infraestrutura do país. E por esse empréstimo com data de vencimento definida é pago a você os merecidos juros desse seu investimento.
Apesar da compra de títulos públicos pela Internet estar disponível 7 dias por semana, 30 dias por mês, 365 dias por ano, desde Janeiro de 2002 através do programa Tesouro Direto desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a Companhia Brasileira de Liquidação e Custodia (CBLC/BM&FBOVESPA) muitas pessoas ainda desconhecem a oportunidade de investir seus recursos com rentabilidades superiores aos pagos pela tradicional Caderneta de Poupança e com taxas de administração inferiores as cobradas pelos Fundos de Investimentos oferecidos pelas instituições financeiras.
Diante disso para seu adequado planejamento financeiro vale a pena conhecer os títulos disponíveis para cada Projeto de Vida a ser conquistado. Dentre as vantagens de se adquirir títulos públicos estão à oportunidade de criar uma poupança de médio e longo prazo, 100% garantido pelo Tesouro Nacional, custo bastante competitivo em comparação a outros produtos financeiros, retorno pode ser definido pela composição da carteira que pode ser criada pelo próprio investidor, aplicações disponíveis a partir de R$150,00 ou 20% do valor de um título e a facilidade operacional, pois o próprio site do Tesouro Direto (http://www.tesourodireto.com.br) oferece conteúdo didático, simuladores e informações para a realização de seus investimentos.
Quanto à composição da carteira você pode escolher entre títulos pré-fixados cuja rentabilidade é conhecida no momento da aplicação e pós-fixados cuja rentabilidade é determinada em função de um índice que remunera seu investimento que pode ser o IGPM, IPCA ou a SELIC. Para isso, segue uma breve explicação sobre cada um desses títulos disponíveis ao investidor que deseja utilizá-los dentro de seu planejamento financeiro para a realização de seus sonhos.
Estão disponíveis para compra os seguintes títulos:
• Letra Financeira do Tesouro (LFT ): É um título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros básica da economia (taxa Selic). O resgate do valor investido e dos juros ocorre no vencimento do título.
• Letra do Tesouro Nacional (LTN ): É um título com rentabilidade definida no momento da compra, com o resgate do valor do título na data do vencimento do mesmo. Cada título é adquirido com uma espécie de deságio e possui o valor de resgate de R$ 1.000,00, no vencimento. E essa diferença entre o valor de compra e de resgate que representará seu lucro em sua aplicação.
• Nota do Tesouro Nacional – série B (NTN- B): É um título com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento da compra. O pagamento dos juros é semestral e o resgate do valor nominal atualizado ocorre na data de vencimento do título.
• NTN-B Principal: É um título com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento da compra. Não há pagamento de cupom de juros semestral e o resgate do valor nominal atualizado ocorre na data de vencimento do título.
• Nota do Tesouro Nacional – série F (NTN-F ): É um título com a rentabilidade definida, acrescida de juros definidos no momento da compra. O pagamento dos juros é semestral e o resgate do principal ocorre na data de vencimento do título.
Mas não se esqueça, que depois de escolher o título mais adequado em função de seu Contexto = Objetivo + Prazo devemos ainda colocar na ponta do lápis, em nosso planejamento financeiro, o Imposto de Renda nos resgates dos investimentos sobre os rendimentos apurados no período em função do tempo de sua aplicação. Veja abaixo:
-22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias;
-20%, em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;
-17,5%, em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;
-15%, em aplicações com prazo acima de 720 dias.
Quanto ao rendimento dos títulos públicos comparado a outras aplicações:
| Tipo | Rentabilidade Nominal (ao ano) | Imposto de Renda | Rentabilidade Líquida (ao ano) |
| LTN010114 | 12,48% | 15% | 10,66% |
| NTNF010117 | 12,32% | 15% | 10,47% |
| Poupança | 6,81%* | isento | 6,81% |
| Fundos DI | 10,75%** | 15% | 9,13% |
*rentabilidade acumulada em 2010.
**rentabilidade livre de taxa de administração de 1,5%.
Portanto, conhecer mais sobre o funcionamento dos títulos públicos pode ajudá-lo significativamente em seu planejamento financeiro, pois, além de proporcionar uma rentabilidade diferenciada pode também antecipar a realização de seus Projetos de Vida.
Rogério Nakata é Planejador Financeiro CFP® da Economia Comportamental e palestrante sobre os temas Educação Financeira e Planejamento Financeiro de grandes organizações públicas e privadas.
